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Valorisation post fusion / acquisition

La crise crée des opportunités de consolidation. Les opérations de Fusion Acquisition sont focalisées sur la recherche d'une valorisation acceptable à court terme par les actionnaires. La valeur "vraie" dépend d'une vision à moyen long terme sur le nouveau positionnement stratégique et les réactions des autres acteurs de la chaîne de valeur :

  • sécurisation du sourcing en amont
  • contrôle des débouchés en aval
  • différenciation et offres croisées par diversification
  • domination des marchés
  • management de l'autoconcurrence.

Objectifs

  • Valider l'intérêt stratégique d'une opportunité de croissance externe
  • Définir le positionnement post opération de fusion / acquisition
  • Consolider la valorisation du nouveau dispositif stratégique
  • Évaluer la pertinence et la complémentarité des offres post opération de fusion / acquisition

Recommandations API

  • Impliquez des opérationnels dans la phase de valorisation préliminaire
  • En due diligence, focalisez vous sur les positionnements concurrentiels
  • Marquez les différences de promesses et d'offres entre repreneur et cible
  • Anticipez le management de l'auto concurrence